윌리엄 오닐의 손잡이가 달린 컵, 최고의 주식 최적의 타이밍 중에서

CANSLIM으로 유명한 윌리엄 오닐은 대표적인 차트 투자자입니다. 그래서인지 그의 대표적인 저서인 '최고의 주식 최적의 타이밍'에서는 CANSLIM에 대한 설명보다는 차트에 대해 먼저 언급합니다. 책에 실린 차트의 양도 160개가 넘을 만큼 방대한데요. 여기서 윌리엄 오닐이 중요하게 생각하는 것을 알 수 있습니다. 그는 차트야말로 주가를 읽을 수 있는 좋은 도구이므로 개미는 차트 공부를 부지런히 하여 차트를 읽을 수 있어야 한다고 말했습니다. 윌리엄 오닐이 소개하는 모양이 좋은 차트에 관해 알아보았습니다.

 

 

목차

1. 손잡이가 달린 컵

2. 손잡이가 달린 접시

3. 이중바닥

4. 평평한 모양

5. 정방형

6. 높이 치솟은 깃발형

7. 모양 위의 모양

8. 오르막 모양

 

 

1. 손잡이가 달린 컵

 

'손잡이가 달린 컵' 모양이란 주가가 30% 이상 상승한 이후 12~15% 정도 하락하면서 U자형으로 바닥을 다지다가 다시 상승하여 상단 부근에서 약간의 조정을 보인 뒤 급등하는 모양입니다. 윌리엄 오닐은 주봉으로 소개하고 있습니다.

 

손잡이가 달린 컵

 

① 지수보다 2.5배 이상 하락하면 하락 폭이 큰 것이므로 매수하면 안 됩니다. 나중에 상승한다고 할지라도 모양이 느슨하고 폭이 깊기 때문에 신고가 경신에 실패합니다.

 

② 손잡이 부분 - 반드시 컵 상단 부근에서 만들어져야 하며 10주 이평선 위에 있어야 합니다. 손잡이 모양이 완성되기까지 약 1 ~ 2주가 필요합니다. 바닥에서 상승 뒤 조정을 보이며 손잡이 모양을 만드는데 강세장에서는 고점 대비 10 ~15%, 약세장에서는 고점 대비 20 ~ 30% 하락하는 것이 일반적입니다.

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③ 컵의 바닥 부분과 손잡이 저점에서는 거래량이 고갈되어야 합니다.

 

④ 매수 시점

손잡이 고점을 돌파할 때가 매수 시점입니다. 그러나 이때 매수하면 늦으므로 컵 모양이 시작되는 최고점과 손잡이가 시작되는 고점을 연결한 추세선을 돌파할 때 매수하는 것이 좋습니다. 어떤 지점에서 매수하든 평소 거래량의 40% 이상 되는 거래량이 폭발할 때가 매수 시점입니다.

 

나중에 있을 조정을 생각하면, 저점이 아니더라도 정확한 매수 지점은 중요합니다. CANSLIM에서 이야기하겠지만, 차트 투자는 항상 손절을 염두에 두고 있으므로 주가의 높고 낮음은 큰 의미가 없는 듯 보였습니다. 다만, 주가 흐름이 얼마나 강한지 확인해야 하고, 주가가 오름세로 반전할 때까지 기다릴 수 있어야 합니다. 절대 음봉에는 사지 않아야 합니다.

 

책에서 오닐은 주가가 내려갈 때 사는 물타기는 절대로 하면 안 되고 주가가 올라갈 때 추격매수를 하라고 여러 번 강조합니다. 그렇지만 매수지점으로부터 5~10% 상승하면 더 이상 매수를 하지 말라고 합니다. 역시 추후 조정을 견디기 위해서입니다.

 

2. 손잡이가 달린 접시

앞선 패턴과 유사하지만, 바닥 깊이가 얕습니다.

 

3. 이중바닥

손잡이가 달린 컵 모양에서 손잡이가 많이 하락한 모양입니다. 흔히 말하는 '쌍바닥' 모양입니다. 바닥이 하나 더 있는 이중바닥도 손잡이를 가질 수 있습니다.

 

이중바닥

 

4. 평평한 모양

① 손잡이가 달린 컵, 접시, 쌍바닥 이후 20% 상승한 후 나타납니다.

② 5~6주간 좁은 가격대에서 횡보합니다.

③ 조정을 받아도 10~15% 이상 하락하지 않습니다.

 

5. 정방형

① 역시 손잡이가 달린 컵, 접시, 쌍바닥 이후 나타납니다.

② 4~7주 걸림

③ 완성되면 사각형처럼 보입니다.

 

6. 높이 치솟은 깃발형

우리가 알고 있는 깃발형인데 위로 치솟은 모양입니다. 윌리엄 오닐은 이런 모양은 드물다고 밝힙니다.

① 급등 후 횡보 과정에서 나타납니다.

② 20% 이상 상승하지만 그만큼 리스크도 큽니다. 아래로 급락할 수도 있거든요.

 

7. 모양 위의 모양

주도주가 모양 형성 → 시장 하락세로 상승률이 20~30%에 그침 → 이 수준에서 다시 모양 만듦 → 시장의 약세 기조 끝남 → 신고가

 

8. 오르막 모양

손잡이가 달린 컵, 접시, 이중바닥의 상승세 이후 나타납니다. 계속 우상향하는 모양입니다.

 

 

[책을 읽고 나서] - 윌리엄 오닐의 최고의 주식 최적의 타이밍, CANSLIM 1편

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[책을 읽고 나서] - 윌리엄 오닐의 초고의 주식 최적의 타이밍, CANSLIM 2편(시장 분석)

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